- Lėšų rinkimas stabilus, bet silpnas; investicijos ir pardavimai mažėja
- Tikimasi, kad aktyvumas padidės, nes gynybos sektoriai yra svarbiausi, o dirbtinis intelektas daugiausia dėmesio skiria pramonei
Briuselis, Belgija, 2025 m. lapkričio 6 d., 11.00 val – Europos privataus ir rizikos kapitalo sektorius 2025 m. pirmąjį pusmetį išliko tvirtas, nepaisant tarifų sukrėtimų ir geopolitinio nepastovumo. Investavimas Europoje: privataus kapitalo veikla 2025 m. I pusmetis iš Investuok Europąasociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. Lėšų pritraukimas išliko stabilus ir nedidelis, o investicijos ir pasitraukimai sumažėjo. Bendradarbiaujant su pasauline valdymo konsultavimo įmone Artūras D. MažasisTaip pat išleista „Invest Europe“. Įžvalga: Europos privataus kapitalo pramonės padėtis Tai rodo pasitikėjimo atsigavimą ir lemiamą prioritetų pokytį: gynyba tapo svarbiausiu sektoriumi, kuriame numatomas investicijų augimas, o dirbtinis intelektas dabar yra pagrindinis įmonės veiklos centras.
- Privataus kapitalo (PE) ir rizikos kapitalo (VC) lėšų pritraukimas 2025 m. pirmąjį pusmetį pasiekė 54 milijardus eurų, ty 19 % mažiau nei patikslintais 2024 m. pirmojo pusmečio duomenimis, tačiau atitinka 2024 m. antrojo pusmečio duomenis, todėl išpirkimo fondai išaugo 30 % iki 38 milijardų eurų, palyginti su antruoju 2024 m. pusmečiu. Per laikotarpį galutinį uždarymą pasiekė 342 fondai, 28% mažiau, palyginti su tuo pačiu 2024 m. laikotarpiu.
- Nors visos investicijos atėjo į 49 milijardus eurų12 %, palyginti su tuo pačiu 2024 m. laikotarpiu, investicijos į rizikos kapitalą išaugo iki 10 mlrd. EUR, ty 8 % daugiau nei per metus. Tai yra geriausias rezultatas nuo 2022 m. pradžios, kurį paskatino veikla IRT sektoriuje.
- Susumavo PE ir VC išėjimai 13 milijardų eurų42 %, palyginti su tuo pačiu 2024 m. laikotarpiu, dėl besitęsiančio rinkos neapibrėžtumo, turinčio įtakos pardavimo procesams.
Tačiau pasitikėjimas greitai atsinaujina:
- 28% LP planuoja padidinti įsipareigojimus per ateinančius metus, o du trečdaliai tikisi išlaikyti dabartinį lygį. Maždaug 40 % VP mano, kad Europos fondų įsipareigojimai bus naudingi dėl žemyno stabilumo ir nuspėjamumo, o panašus skaičius turi mažesnį apetitą JAV fondams dėl naujosios administracijos keliamo netikrumo.
- Šeimos gydytojai labiau vertina lėšų rinkimą, nes 45 % pacientų tikisi didesnio aktyvumo, ypač įsibėgėjus demokratizacijai. Daugiau nei pusė bendrosios praktikos gydytojų domisi lėšų pardavimu masiniams turtingiems investuotojams, kurių turtas siekia iki 500 000 USD, o beveik ketvirtadalis yra suinteresuoti patekti į platesnę mažmeninę rinką.
- Gynyba dabar yra pirmaujantis augimo lūkesčių sektorius, kurį nurodo 74 % šeimos gydytojų, aplenkdamas giliąsias technologijas ir dirbtinį intelektą. Beveik pusė bendrosios praktikos gydytojų yra pasirengę investuoti į dvejopo naudojimo technologijas, o beveik trečdalis LP dabar yra patenkinti grynai kariniais tikslais, o 2022 m. jų buvo tik 7%.
- Tuo pačiu metu dirbtinis intelektas dominuoja atliekant kasdienes operacijas ir atliekant deramus patikrinimus: 94 % bendrosios praktikos gydytojų mano, kad dirbtinio intelekto palaikoma darbo praktika yra svarbiausias permainų veiksnys ateinančiais metais, o geopolitinė rizika jau visai šalia.
- ESG tebėra svarbus, tačiau perėjo nuo išplėtimo prie priežiūros, atspindėdamas nusistovėjusius standartus.
Ericas de Montgolfieris, „Invest Europe“ generalinis direktorius, pakomentavo:
„Nepaisant prekybos įtampos, privataus kapitalo ir rizikos kapitalas demonstruoja atsparumą ir atnaujintą optimizmą. Stabili Europos aplinka, kartu su dideliu susidomėjimu gynyba ir dirbtiniu intelektu, leidžia pramonei skatinti konkurencingumą ir suverenitetą, paremtą 414 mlrd. eurų sausų miltelių.”
Jonas Fagerlundas, Arthur D. Little partneris, sakė:
„Fondų valdytojai ir investuotojai sparčiai prisitaiko prie naujų technologijų ir pasaulinės rizikos. Gynyba ir dirbtinis intelektas yra priešakyje, tačiau pasiteisinusios vertės kūrimo strategijos, pvz., pirk ir kurkite ir organinis augimas, išlieka svarbiausios.”
Išvados pakartoja 2025 m. rizikos kapitalo tyrimasspalį išleistas kartu su Europos investicijų fondu, kuris parodė staigų lėšų rinkimo, pasitraukimo ir sandorių srauto lūkesčių augimą.
Skaityti Investavimas Europoje: privataus kapitalo veikla 2025 m. I pusmetis ir Įžvalga: Europos privataus kapitalo pramonės padėtis.
Nuoroda į informacijos šaltinį