- Europos išpirkimas: Grynasis IRR-14,86% nuo pat pradžių
- Nuo pat įkūrimo Europos augimo kapitalo grynųjų IRR – 14,57%, prieš tai prieš MSCI Europos 7,35% grąžą
- VC grynasis IRR – 18,95% per 10 metų, 11,34% nuo pat pradžių
Briuselis, Belgija, 2025 m. Birželio 26 d – „Invest Europe“, asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams, taip pat investuotojams, šiandien paskelbė „Europos privataus kapitalo lyginamojo pranešimo veiklos rezultatus 2024 m. Ataskaitoje pateikiamos išpirkimo, augimo kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros fondų, per ilgą laiką svarbūs ilgalaikiai investuotojai, pavyzdžiui, pensijų fondai ir draudikai, per ilgą laiką. Tuo tarpu 2024 m. Spektaklis atsigavo, kai rinkos pagerėjo, o vadovai paskatino vertės kūrimą pagrindinėje įmonėse.
Nuo pat įkūrimo iki 2024 m. Pabaigos iki 2024 m. Pabaigos, palyginti su 6,21% MSCI Europoje, Europos išpirkimas buvo 14,86%, o MSCI Europoje-865 bazinių punktų pranašumas, šiek tiek susiaurėjęs nuo praėjusių metų. Segmentas suteikė bendrą vertę sumokėtam (TVPI) 1,70x daugybei, taip pat žymiai lenkdamas MSCI Europos 1,26x rezultatą. Vidutinės rinkos išpirkimo metu geriausi segmentų rezultatai, o grynoji IRR buvo 17,05%, padidindami savo persvarą per išvardytą akcijų etaloną iki 990 bazinių punktų. Apskritai Europos išpirkimas ir toliau vyko pagal Šiaurės Amerikos fondus ir viršijo lėšų iš likusio pasaulio rezultatą, o kapitalą platino investuotojams vidutiniškai vos 3,83 metų, beveik metus anksčiau nei Šiaurės Amerikos bendraamžiai.
- Nuo pat pradžių Europos augimo kapitalas davė grynąjį IRR 14,57%, toli priešais „MSCI Europe“ 7,35% grąžą, tuo pačiu sukuriant 1,60x TVPI, taip pat gerai viršijant 1,25x etalono. Nuo pat įkūrimo segmentas atsiliko nuo daugiau nei 590 bazinių punktų Šiaurės Amerikos augimo kapitalo, tačiau likusį pasaulį įveikė 500 bazinių punktų, tai žymiai padidino abu atvejus 2024 m.
- Europos rizikos kapitalas suteikė grynąjį IRR 18,95% per 10 metų ir užtemdė Šiaurės Amerikos fondų rezultatus per tą patį laikotarpį tiek eurais, tiek doleriais, pabrėždamas dinaminių startuolių augimą ir VC ekosistemos brendimą po DOT.com ERA. Nuo pat pradžių „VC Net IRR“ buvo 11,34%, o TVPI buvo 2,04x, žymiai įveikdamas panašų MSCI Europos rezultatą – 8,06% ir 1,39x.
- Nuo pat įkūrimo Europos infrastruktūros fondai davė 9,0% IRR, kai TVPI buvo 1,56x, abu prieš MSCI Europos infrastruktūros indeksą – 4,30% ir 1,22x. Per ilgą laiką nuo penkerių metų iki 20 metų Europos infrastruktūros fondai nuosekliai grįžo tarp aukštų vieno langelio ir žemų dvigubų skaitmenų.
„Invest Europe“ veiklos etalono ataskaitoje siekiama parodyti ilgalaikį privataus kapitalo turto klasių pranašumą ir nuoseklumą, palyginti su Europos akcijų etalonu, kartu parodant Europos vadovų konkurencingumą, palyginti su kitais regionais. Tai taip pat pabrėžia trumpalaikius lėšų rezultatus, iliustruojančias jų mažesnį nepastovumą, palyginti su viešaisiais etalonais, tai reiškia, kad jie dažnai atsilieka, kai viešosios rinkos stipriai kyla, tačiau silpnesnėmis sąlygomis pralenkia.
Duomenys rodo, kad 2024 m. Visuose pramonės segmentuose atsigauna, nes rinkos rinkosi, kai mažėja palūkanų normos ir sumažinant infliaciją, o vadovai paskatino veiklos patobulinimus portfelio įmonėse, kurios išvertė į aukštesnius vertinimus. Išpirkimas 2024 m. Užregistravo 9,69% grynąjį IRR, o „Growth Capital“ fondai grąžino 14,86%, o rizikos kapitalo fondai grąžino 12,65%-abu užfiksuoti aukščiausius metų lygį, nes Europos ankstyvosios stadijos ir sparčiai augančių technologijų ir biotechnologijų kompanijų vertinimai atgauna; Infrastruktūros fondai per metus grąžino 5,49%.
Ericas de Montgolfier, „Invest Europe“ generalinis direktorius, komentavo:
- „Europos privati kapitalas ne tik suteikia investuotojams geresnę grąžą, bet ir suteikia galimybę vis auganti pasaulinės klasės privačių įmonių grupei. Nesvarbu, ar tai yra ankstyvosios stadijos pradedančios įmonės, sparčiai augančios MVĮ, subrendusios tarptautinės įmonės, ar esminiai infrastruktūros projektai, privati kapitalas turi esminę ir priedą investuotojų portfelių ir turi vienodai svarbų vaidmenį įgyvendinant Europos ateitį.“.
„Invest Europe“ veiklos etalono ataskaita 2024 suteikia gilias įžvalgas investuotojams suprasti Europos privataus kapitalo turto klasių rezultatus ir analizuoja duomenis įvairiose metrikos, įskaitant MPME, kuris yra skirtas skaidriems ir palyginamiems privataus kapitalo ir viešojo kapitalo investicijų rezultatams.
Be regionų palyginimo, „Performance Benchmark“ ataskaita analizuoja kylančius vadovus, palyginti su įsteigtomis komandomis. Ir tai lygina aktyvius fondus su likviduotomis lėšomis visuose segmentuose ir išsamiai aprašomas laikas, reikalingas lėšoms platinti kapitalą investuotojams. Šių metų tyrimas taip pat parodo pastaruosius 10 metų realizuotų (arba iš esmės realizuotų) lėšų išpirkimui ir rizikos kapitalui, apimančiam laikotarpį, apimantį pasaulinę finansų krizę, siekiant parodyti, kad Europos fondai pralenkė savo vidaus etalonus per intensyvų rinkos nepastovumą ir ekonomikos sutrikimus ir įgyvendino didelę vertės kūrimą investuotojams.
Spustelėkite, jei norite atsisiųsti Europos privataus kapitalo „Benchmark Report 2024“ veiklą.
-Ends-
_______________________________________________________
„Invest Europe“ yra asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams, taip pat jų investuotojams. Mes turime daugiau nei 650 narių, maždaug vienodai pasiskirstę tarp privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir ribotų partnerių – su maždaug 110 asocijuotų narių, atstovaujančių mūsų ekosistemos patarėjams. Šie nariai yra įsikūrę 57 šalyse, įskaitant 42 Europoje, ir valdo 60% Europos privataus kapitalo ir rizikos kapitalo pramonės valdomo 1,15 trilijono eurų turto. Verslo, turinčio privataus kapitalo investicijas, dirba 11,2 mln. Žmonių visoje Europoje, 5% regiono darbo jėgos.
Nuoroda į informacijos šaltinį