- Europos išpirkimas išaugo 15,00%, o MSCI Europos indekso grąža buvo 5,84%
- Europos rizikos kapitalas grąžina 16,79% IRR per 10 metų horizontą, artimą Šiaurės Amerikos fondų
„Invest Europe“, asociacija, atstovaujanti Europos privačiam kapitalui, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams, taip pat jų investuotojams, šiandien paskelbė dvi naujas ataskaitas, kuriose demonstruojamos ilgalaikio privataus kapitalo pranašumo viešųjų akcijų pranašumas. Duomenys rodo, kad nuo pat įkūrimo iki 2019 m. Pabaigos Europos išpirkimas kasmet pristatė 15,00% IRR, žymiai aplenkdamas 5,84%, kurį pasiekė MSCI Europa, tuo tarpu augimo investicijos ir rizikos kapitalas taip pat aiškiai įveikė akcijų etalonus.
Tyrimas pateiktas iš dviejų „Invest Europe“ leidinių: pirmasis, „Viešųjų ir privačių rinkų palyginimas su viešosios rinkos ekvivalentu (PME)“ Palygina įvairių veiklos metrikų diapazoną, kad būtų galima nustatyti jų santykines stipriąsias ir silpnąsias puses, o antrasis, „2019 m. Europos privataus kapitalo lyginamosios ataskaitos veiklos rezultatai“įrašo privataus kapitalo rezultatus per pastaruosius keturis dešimtmečius.
Paskelbdama šias ataskaitas, „Invest Euro“ privataus kapitalo veiklos rezultatai pateikia naują objektyvą, palygindamas panašų į panašų, kad sukurtų skaidrią ir sąžiningą privataus kapitalo veiklos rezultatą ir jo indėlį investuotojams.
Ericas de Montgolfier, „Invest Europe“ generalinis direktorius, komentavo: „Kadangi subrendo privataus kapitalo pramonė, tiek lėšų valdytojams, tiek investuotojams tapo aišku, kad tradicinės privataus kapitalo investicijų palyginimo priemonės yra tobulinamos. Paskelbdama šias dvi ataskaitas, „Invest Europa“ demonstruoja aiškų Europos privataus kapitalo pranašumą, kartu palaikydama nuoseklesnę ir tvirtesnę veiklos rodiklį, kuris gali suteikti galimybę investuotojams lengviau palyginti turtą. “
Investuokite Europos ataskaitą apie valstybinių ir privačių rinkų palyginimo investicijų lyginamąją analizę analizuojama skirtinga galimybė įvertinti privataus kapitalo fondo veiklą. Tai nustato vidinės grąžos (IRR), daugybinio investuoto kapitalo (MOIC) ir viešosios rinkos ekvivalento (PME) daugybę, stipriąsias puses ir silpnąsias puses.
Ataskaitoje nurodoma modifikuota viešosios rinkos ekvivalentas (MPME), viena iš antros kartos PME metrikos, kurią sukūrė investicijų patariamosios įmonės „Cambridge Associates“, kaip papildoma ir moderni priemonė privataus kapitalo veiklai įvertinti. MPME suteikia investuotojams galimybę atsižvelgti į laikymo laikotarpių poveikį investavimo rezultatams ir atskirti fondo valdytojo vidinius rezultatus nuo bendros rinkų raidos. Tai taip pat padeda išspręsti iššūkį įvertinti aktyviųjų fondų, konservatyviai vertinamų per jų gyvenimą, veiklą, palyginti su viešosiomis akcijomis.
„Invest Europe“ veiklos ataskaitoje pateikiamos Europos privataus kapitalo grąža atsižvelgiant į atitinkamus akcijų rinkos indeksus, taip pat privataus kapitalo fondus iš Šiaurės Amerikos ir likusio pasaulio pagal įvairias metrikas.
Rezultatai rodo, kad 10 metų ir daugiau laiko horizontams Europos išpirkimas reguliariai pristatė metinį IRR-nuo 15,00% iki 15,50% grynųjų mokesčių, o vidutinio dydžio išpirkimas sudarė geriausią 16,65% grąžą, palyginti su 16,65% per Ilgalaikis ir aplenkė MSCI Europos indeksą plačiausia marža.
Europos rizikos kapitalas grąžino 16,79% IRR per 10 metų horizontą, per tą patį laikotarpį atlikdama lygiavertį Šiaurės Amerikos fondų, o Europos augimo kapitalo privataus kapitalo segmentas buvo nuosekliai stipriai atliktas, sukuriant metinį IRR 13,28%, pralenkė „MSCI Europe“, kuri per tą patį laikotarpį grįžo 7,32%.
“2019 m. Europos privataus kapitalo lyginamosios ataskaitos veiklos rezultatai “ ir „Viešųjų ir privačių rinkų palyginimas su viešosios rinkos ekvivalentu (PME)“ yra prieinami investuoti Europos narius. Norėdami paprašyti ataskaitų kopijos, rašykite el. Paštu žiniasklaida@investeurope.eu.